财富可能“蒸发”

　　财富会在一夜“蒸发”吗？毫无疑问，有时会。

　　如果你是一个美国的投资者，或者你买美国公司的股票，那么，在这样的日子里：1893年、1907年、1929年、1962年、1987年、2001年，你就会体会到财富是怎样“蒸发”掉的。在那些日子里——比如人们所说的“黑色星期五”——股票的价格从天上掉到地下，其价值等同于一张白纸，财富确实“蒸发”了，即使是那些人们认为稳如泰山的财富。而且，每一次股市的暴跌，总会有一批人从股市上消失——有的破产了，一蹶不振，或者干脆从高楼向下作自由落体运动。

　　在1949年之后的相当长的日子里，“响应政府号召，支援国家建设”，把钱存于银行，或者买点国库券，是绝大多数中国人的理财办法——如果这些行为能说是在“理财”的话。因为有政府的信誉作保证，这样的行为几乎没有风险。

　　这并不是一件好事。人们很快就为自己的风险意识淡薄而付出代价了。在过去的20多年里，非法集资一直像一个幽灵一样，阴魂不散。有兴趣的人，不妨去翻看那些已经发黄的报纸——那里有很多人终生都挥之不去的噩梦。在这所有的非法集资案里，“高息”是一个出现频率很高的字眼。所有的非法集资案都以“高息”为诱饵，但绝口不提“风险”。

　　但事实上，任何的理财行为，都伴随着风险。而且，一般来说，收益和风险成正比。这里试以银行储蓄、政府债券和股票等几种为例来说明。

　　一般来说，银行储蓄几乎没有什么风险。在美国这样的国家，银行存款有安全保障——即使银行破产了，政府通过联邦存款保险公司也将为10万美元以下的银行存款提供保障。在中国，大的银行都是国家所有的，因此，只要国家还在，存款就不会消失。但是，银行存款的收益是很低的，有的国家，比如日本，甚至存款没有利息。而且，如果有通货膨胀的情况发生，并且通货膨胀率比银行的利息高，那么，存在银行的钱不但不能增加，反而是在缩水。

　　和银行的储蓄相比，政府债券的收益要高一点，由于它是由政府的信誉作担保，所以，风险极小。但是，它的缺点在于，需要在一定的时间才能获得收益——政府债券通常是有期限的：一年期的、三年期的、五年期的，不一而足。如果要在兑付利息的日期到来之前把钱拿回来，其收益就会大大降低。

　　和上面的两种投资行为相比，股票更为难测——其风险更大，而收益也更大。但是，股市从来就是变幻莫测的。公司可以盈利，有时也可能赔本；价格有涨也有跌。这一切，同样是每一个投资股票的人必须承担的。

　　除了上述的投资行为，其他的投资行为，比如“炒”期货，购买共同基金，或者进行艺术品投资，都有一个风险和收益的问题。

　　如果投资失败，财富是可以“蒸发”掉的；这就是理财中必然会面对的风险问题。

　　看管“鸡蛋”的办法

　　如何管理好自己的财富？这是一个无数人思考过的问题，而且是现在和将来还会有无数人去思考的问题。答案似乎是有了，但是，好像永远没有一个准确的答案让大家遵照执行。

　　在谈到这个问题时，人们喜欢拿鸡蛋打比方。这是一个聪明人想出来的比方。财富和鸡蛋有很多相同的重要特点：首先，财富可以产生更多的财富；鸡蛋可以变成小鸡，然后再变成母鸡，然后会有更多的鸡蛋；其次，它们都是易碎的，处理不当——投资错误或鸡蛋掉到地上——很容易就没了；还有，它们旁边都应写有一块警示牌：小心轻放。

　　那么，我们该如何看管这些鸡蛋呢？

　　可能的方法有很多，但下面的办法不能不提：

　　第一种办法，把它交给专业的孵小鸡的人。一个专业的人——专家将在社会中扮演越来越重要的角色——可信度比较高，可能会比我们自己来看管的效果要好得多，重要的是，我们从此可以不再为它们操心了。

　　但是，这种办法有一个问题需要解决：那个专业的人是否会看管好鸡蛋？答案应当是：很难说。在看管好鸡蛋这个问题上，专业人士一定会做得更好吗？没人敢肯定——任何理直气壮“拍胸脯”的人，一定是疯了，或者说是在骗人。

　　而且，对别人的鸡蛋，他会如此上心吗？须知，长在别人脸上的青春痘，自己又怎么会那样尽心尽力地去关心？

　　第二种办法是，自己看管好这些鸡蛋。因为是自己的鸡蛋，所以，自己会尽全力去看管它们。而且，如果鸡蛋碎了，那也只能怪自己。

　　在权衡利弊之后，很多人都会选择第二种办法。如果选择第二种办法，那么，接下来的一个问题是：是将所有的鸡蛋都放在一个篮子里呢，是把鸡蛋分别放在几个篮子里呢？

　　一种人的做法是：把鸡蛋放在几个篮子里。这样，即使一个篮子里的鸡蛋碎了，其他的鸡蛋或许可能不会打碎。

　　另一种人的做法是：把所有的鸡蛋放到一个篮子里，然后看好它。

　　到底哪一种做法更好呢？

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