今年以来，人民币显示出持续升值的态势。手中持有美元、港币的市民资产无疑面临贬值，就算是前期购买了外汇理财，也难实现预期的高收益。

　　2004年2月，市区的小王在银行买了10000港元的外汇理财产品。2005年2月，他得到最后一笔200多港元的收益后，再没有得到任何回报。小王很郁闷，如果这些钱放在银行存定期，每年也有两三百港元的利息。前几天，小王想提前终止协议，但银行工作人员告知不可以。

　　曹先生在2004年购买了数万美元的外汇理财产品。从2005年开始，人民币不断升值，美元兑人民币从1美元兑8.3元人民币，跌到1美元兑7.73元人民币左右。外汇理财产品这几年累计的收益率也仅8％左右，如扣除升值因素，几乎无利可图。

　　2004年外汇理财产品大量推出，当时投资的市民，现在有不少处于尴尬境地。

　　人民币不断升值，新推的外汇理财产品的收益水平，也变得不确定起来。如近期某款外汇理财产品，名义年收益率为6％，但如果一年中人民币升值1％，则该外汇理财产品实际收益率只有5％。而且，人民币在年内再次加息的可能性也是有的，一旦加息，外汇理财产品的比较收益水平还会下降。

　　工行理财专家建议，手上有美元或港币，如果短期没有子女留学等支出，建议结汇。或者将美元、港币的外汇资产换成欧元、澳元等强势货币。其实，近年人民币升值仅表现在兑美元升值上。这要求投资者对外汇实盘行情比较熟悉。

　　直接通过境外理财产品（QDII）等渠道投资海外股市，也有汇率风险。如果这个境外理财产品可以锁定远期汇率，风险相对就比较小。

　　与外汇理财形成鲜明对照的是，人民币理财近期特别走俏。如工行推出的“稳得利—新股申购专向信托理财计划”、以开放式基金为主要投资对象的人民币理财，都很受欢迎。一些门槛较低的“纸黄金”投资产品，也是不错选择。