专家：预期收益不等于实际收益

　　近期，人民币汇率再度加速升值，周二对美元汇率中间价突破7.7关口后，再创汇改以来新高。为规避美元、港币贬值的风险，不少理财专家都建议外币持有人如果不愿结汇，可以选择外汇理财产品为手中外币保值、增值。与此同时，今年以来，省内多家银行的外币理财更新速度越来越快，据粗略统计，今年第一季度多家商业银行推出了十余款外汇理财产品，同时，收益越叫越高。但有理财专家表示，外汇理财产品的预期收益不等于实际收益，投资人在“下手”时一定要搞明白。

　　尽管外汇理财产品越来越多，但其与此前的产品并没有太多区别，大多都选择了与各种标的物挂钩，如与利率、汇率、股票、黄金、石油、股指、基金等。值得注意的是，除了部分银行追求稳健投资，收益率略低约为6％左右且选择保本外，大多数外汇理财都标出了诱人的高预期收益率。如上个月成都某银行的一款外币保本产品与股票挂钩，预期最高收益是25％；另一家银行推出的股票挂钩型外币理财，甚至标出了预期最高年收益50％；更有银行宣称收益率上不封顶。10％、20％甚至收益不封顶的收益率确实很诱人，但是业内专家提醒，预期收益率不等于实际收益率。

　　据了解，去年部分银行发售的挂钩黄金的理财产品以失败居多，因为金价出乎市场预期，出现了剧烈波动，那些在设计中约定如果金价在一定幅度内波动将可获得高额收益率的产品因此“没有收益”，投资人只能获得微不足道的最低收益率，甚至只能拿回本金。

　　投资者下单要谨慎

　　专业人士表示，高收益率伴随着高风险，一般来讲，其收益标的越高，风险也往往越大，所以对谨慎的投资者来说，下单一定要谨慎。否则，不仅没有收益，还要承受人民币升值带来的外汇贬值，在利率和汇率上受双重损失。

　　“投资者在购买理财产品以前，一定要仔细看清楚产品设计。”银行理财专家建议，投资者不能单纯看高收益的一面，银行在产品销售时给出的预期最高收益率只是一个理论水平，并不等于未来可能产生的实际收益。相比之下，那些收益率水平相对较低的固定收益产品安全系数和成功概率更高一些。比如银行将资金投资于美国国债等固定收益产品，或者进行资金拆借操作，那么到期收益达到预期的把握就要大些。“因此投资者一定要根据自身的实际情况、风险承受能力选择产品，而不是简单比较哪个产品的预期收益率高。”