人民币不断升值的前提下，如何让信用卡发挥理财功能？

　　不少媒体之前曾报道，在境外刷卡，用银联通道比VISA、MASTERCARD等境外支付清算组织通道更省钱。因为使用VISA、MASTERCARD的美元通道，在还款时将收取“1.5％左右的货币转换费”。但事实上，由于人民币升值速度的加快，只要持卡人善用信用卡的免息期，在境外使用双币卡的美元账户不仅能够规避掉货币转换费，而且还能省钱。

　　2007年人民币升值幅度超过了7％，2008年一季度人民币升值幅度已超4％。境外使用银联网络和国际组织网络的本质区别在于：前者锁定了交易当天人民币与当地货币的汇率，后者锁定的是交易当天美元与当地货币的汇率。在经历了20~56天的信用卡还款免息期之后，如果还款当日人民币升值的幅度超过了1％~2％，持卡人就可能因使用双币卡的外币账户而“略有盈利”。而另一方面，据笔者了解，并非所有信用卡的货币转换费都达到1.5％，有不少信用卡的转换费只有1％，因此双币卡持卡人境外刷美元已经存在着广泛的理财机会。

　　举例为证：中国银行VISA双币信用卡持卡人王先生2月4日在香港消费两笔各1万港元，一笔用银联网络支付，按当天汇价（人民币/港币：1/0.923）折合人民币9230元。另一笔刷VISA网络按美元账户支付，按当天港币/美元汇价：1/7.802再加上1.5％的货币兑换费，反映在对账单上是当日消费1300.47美元。50天免息期之后——3月26日，王先生为银联网络支付的消费还款9230元，但因为人民币升值美元贬值，王先生那笔美元消费按当日外汇牌价（人民币/美元：1/7.036）只需以人民币9150.11元购汇还款即可。这样，王先生因为使用外币账户而节省了近80元（上述外汇折价均按照中国银行公布的外汇牌价）。

　　另外，在一些施行外汇管制的国家，人民币并不能直接与当地货币兑换，持卡人即使通过银联网络进行交易也仍然需要经历双重的货币兑换。银联网络的汇率折算并未向广大持卡人进行公开的“点差”说明。因此，并不能片面认为“境外刷银联省钱”。

　　特别需要提醒的是，有一些持卡人面对人民币不断升值的趋势，认为在境内刷美元卡消费，再用人民币购汇还款，能够赚取免息期内人民币升值的汇差。实际上，境内刷卡用美元账户并没有“赚钱”的可能。

　　因为，持卡人即使在境内刷双币卡美元账户，还款时仍须按当时消费的人民币金额支付人民币。境内刷双币卡美元账户的过程也被称为“内卡外抛”或“内卡误抛”，也就是指双币卡持卡人在消费人民币的过程中，原本应通过银联系统进行人民币结算，而错误地“抛”到国际卡组织进行国际清算，之后又回到发卡银行进行清算。

　　“内卡外抛”可能来自于收银员的操作失误，当然也可能是持卡人的刻意要求。但“内卡外抛”发生之后，银行均会将该笔外汇交易进行还原。不论是双币卡还是境内银行发行的单币种外币卡，在境内发生内卡外抛均不会产生货币兑换费。这个过程持卡人不会产生任何损失——没有任何货币转换费，当然也不会产生额外的收益。